Lote fixo ou % de risco: qual usar ao copiar

Ao configurar um copiador de sinais, quase todo mundo olha para o lote. Mas o número que decide se uma sequência ruim é um incômodo ou um problema não é o lote: é quanto você perde se a operação bater no Stop Loss. E esse número depende de como você calcula o tamanho.

Há duas formas, e escolher mal entre elas é a causa mais silenciosa de contas que sangram.

O que significa cada modo

• Lote fixo: o copiador abre sempre o mesmo lote, o que você configurou, seja qual for o sinal.
• Porcentagem de risco (risco por operação): o copiador calcula o lote para que, se a operação bater no Stop Loss, você perca exatamente essa porcentagem da conta. O lote muda a cada sinal; o que fica fixo é o que você arrisca.

Parecem iguais. Não são.

O mesmo lote, dois riscos muito diferentes

Pense num lote fixo de 0,10 numa conta em dólares:

• EURUSD com Stop Loss a 20 pips. Com 0,10 lote, cada pip vale cerca de 1 USD. Se bater no stop, você perde uns 20 USD.
• Ouro (XAUUSD) com Stop Loss a 10 USD do preço. Na maioria das corretoras, 1 lote de ouro são 100 onças, então 0,10 lote são 10 onças. Se bater no stop, você perde uns 100 USD.

Mesmo lote, cinco vezes mais risco. Se o canal que você copia mistura moedas e ouro —e muitos misturam—, com lote fixo o seu risco por operação pula de um lado para o outro sem você mudar nada. E o mesmo acontece dentro de um só par quando o canal alterna scalps com stops de 15 pips e operações longas com stops de 80.

Como a porcentagem de risco calcula o lote

A conta, em palavras: lote = (saldo × porcentagem) ÷ (distância até o Stop Loss × valor dessa distância por lote).

Com uma conta de 2.000 USD e 1% de risco, cada operação arrisca 20 USD:

• EURUSD com stop a 20 pips → 0,10 lote.
• Ouro com stop a 10 USD → 0,02 lote.

As duas operações perdem o mesmo se baterem no stop. É isso que a porcentagem de risco compra: que a sua perda máxima por operação não dependa do ativo nem de quão largo o canal coloca o stop.

Para a conta dar certo, o copiador precisa do valor real do pip daquele instrumento na moeda da sua conta. Se usa uma tabela genérica, a porcentagem mente; explicamos a fundo em por que um copiador abre o lote errado. O KoreSignal usa os dados que a sua própria corretora fornece no seu MetaTrader. E numa ordem a mercado calcula o lote com o preço em que você realmente entra, não com a entrada que o canal escreveu: se o preço já andou, o stop fica mais longe e o lote precisa ser menor.

Três limites que nenhuma matemática contorna

1 · O lote mínimo da corretora

Quase todas as corretoras têm um lote mínimo, normalmente 0,01. Numa conta pequena com stop largo, o lote correto pode ficar abaixo desse mínimo, e aí não há como respeitar a sua porcentagem.

Um exemplo. Conta de 500 USD, risco de 1% (5 USD), sinal de ouro com stop a 21 USD. O lote correto seria 0,0024: impossível. O mínimo, 0,01, arrisca 21 USD, ou 4,2% da conta. No KoreSignal a operação abre no mínimo (arriscando mais que o seu 1%, porque a alternativa é não operá-la), a menos que esse mínimo arrisque mais de 5% da conta. Com o mesmo sinal numa conta de 300 USD, o mínimo arriscaria 7%: aí o sinal é pulado, e o aviso explica o motivo e as duas saídas: passar o canal para lote fixo (e decidir você o risco) ou subir a porcentagem dele.

Se a sua conta é pequena, este é o ponto mais importante do artigo: com contas pequenas e stops largos, a porcentagem de risco quase sempre termina no lote mínimo, então protege menos do que parece.

2 · Sem Stop Loss não há porcentagem

O risco é medido até o stop. Se o sinal não traz Stop Loss, não há distância para calcular nada. Por isso vale o canal ter um stop de reserva para os sinais que chegam sem ele.

3 · Um teto para stops minúsculos

Ao contrário também falha: um stop de 1 ou 2 pips com porcentagem alta calcula um lote enorme. O KoreSignal limita a 25 lotes por operação e registra quando o limite age.

E se você usa vários alvos com fechamentos parciais, lembre que cada parte também precisa atingir o mínimo da corretora: explicamos em fechamentos parciais em TP1, TP2 e TP3.

Quando cada um combina

O lote fixo combina quando:

• A sua conta é pequena e, de qualquer forma, a porcentagem acabaria no mínimo.
• O canal opera um único instrumento com stops parecidos entre si.
• Você quer previsibilidade total: sabe qual lote cada sinal vai abrir.
• Você está testando um canal e quer comparar operações do mesmo tamanho.

A porcentagem de risco combina quando:

• O canal mistura instrumentos (moedas, ouro, índices).
• Os stops do canal variam muito de um sinal para outro.
• A sua conta cresce ou diminui com o tempo: o lote se ajusta sozinho. Depois de uma sequência perdedora abre lotes menores e freia a queda; depois de uma vencedora, aumenta.

Nenhum dos dois protege você de um canal ruim. Por isso, seja qual for o modo, o que limita o estrago de um dia é um limite de perda diária: quando as suas operações fechadas do dia chegam nele, o bot para de abrir novas.

Como configurar no KoreSignal

Cada canal tem o seu próprio modo, em "Como calcular o tamanho":

• Lote fixo: você escolhe o lote.
• Risco %: você escolhe o risco por operação, e o bot calcula o lote para que, se o Stop Loss for atingido, você perca essa porcentagem.

Você pode ter um canal de ouro com porcentagem de risco e outro de moedas com lote fixo. E antes de decidir com dinheiro real, coloque o canal em simulação: o cálculo é igual, contra o saldo da sua conta de simulação.

Em resumo

• O lote não diz quanto você arrisca; o stop diz. O mesmo 0,10 pode ser 20 USD ou 100 USD.
• A porcentagem de risco iguala a perda máxima entre ativos e stops diferentes, desde que use o valor real do pip.
• Em contas pequenas com stops largos, a porcentagem esbarra no lote mínimo da corretora.
• Lote fixo para contas pequenas e canais homogêneos; porcentagem para canais mistos e contas que mudam de tamanho. E um limite diário com qualquer um dos dois.

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